來杯紅茶吧~

引用出處:http://tw.myblog.yahoo.com/jw!BshDgqmFEQ45rwe6BPNWfCJOrqnT/article?mid=533&prev=541&next=517

毛毛蟲實驗

     科學家曾經做過一個松毛蟲實驗。他把約20隻松毛蟲放在一只花盆的邊緣，使其首尾相接成一圈，在花盆的不遠處，又撒了一些松毛蟲喜歡吃的松葉，松毛蟲開始一個跟著一個，繞著花盆一圈又一圈的走。這一走就是七天七夜，饑餓勞累的松毛蟲盡數死去。而可悲的是，只要其中任何一隻稍微改變路線就能吃到嘴邊的松葉。

投資理財啟示

1.      毛毛蟲的行為和羊群效應的行為一樣。動物如此，人類也不見得有多高明。

人類是群體生活的動物，內向節儉的人可以為了跟大家一樣而去買iPhone，也可以為了跟大家一樣而開始穿超短裙，這是延續幾千年的群體行為。

人們習慣透過觀察別人的行為，當成自己的行為規範，這種現象稱之為群體效應，也叫羊群效應。

股市投資亦同，散戶追漲殺跌的情況屢見不鮮，投資人只要稍微理智點，不要跟著群眾起舞，與股市保持適當的距離，便可清楚的瞭解股市的規律和概況，也就不容易遭受損失。

2.      從眾心理就是羊群效應的一種表現，一般情況下，很少有人會在眾口一詞的情況下還堅持自己的不同意見。人多本身就有說服力，大家都相信群眾的眼睛都是雪亮的，但事實有時候卻是相反的。從眾心理很容易導致盲從，而盲從往往使人不知所向，最後導致被騙或投資失敗。

資訊愈不明確、風險愈大時，我們愈容易產生盲從的現象。對於那些不太了解又沒把握的事情，我們很容易跟著別人走。

經專家們研究得知，影響從眾心理的因素，是持某種意見人數的多少，而不是意見本身。事情的真相並不重要，而是看問題的人如何對待。

3.      羊群效應也是自然界的生存法則之一，人類社會的進步還得歸功羊群效應，羊群效應並非一無是處。 

a. 在高壓統治下誰敢出頭，有樣學樣是最安全的。

b. 在資訊不明確的情況下，看別人怎麼做後再跟上，風險確實比較低。

c. 羊群效應還可以有團結的作用和相互學習的作用。

d.羊群效應可促使團體內的成員行動一致，較容易管理。

任何東西的存在都有其合理性，不能預期的風險，當然是跟在後頭比較安全。

在一個團體內，若有誰敢做出與眾不同的行為，往往會被懷疑是〝背叛〞，有時會惹來白目甚至被孤立，羊群效應的確有其存在的價值。

4.      自然界的生存法則有時要用對地方，因時制宜、因地制宜、因人而變通才是上上策。

毛毛蟲實驗裡，只要其中任何一隻毛毛蟲稍微改變路線就能吃到嘴邊的松葉而存活。

股市裡，只要散戶稍微改變一下思路，就能轉虧為盈。

但慣性和不知變通仍讓毛毛蟲死去，仍讓散戶依舊虧錢。

5.      如何破除股市投資的羊群效應：

a.盡量與股市保持一定的距離。

b.用明確的數據做判斷。

c.用贏錢者的經驗作參考。

d..用歷史的規律做參考。

上述四項以b項最重要，b項可以驗證c項和d項的經驗和規律，c項和d項反過來又可佐證b項數據的可靠度。

6.      如何使用明確的數據做投資判斷：

a.      以指數做投資判斷：  

   以5000～9000點（或4000～10000點）區間做參考。

b.      以成交量做投資判斷：

 以12000～30000億/月區間做參考。

c.       以現金股利做投資判斷：

以年報酬率0～10％區間做參考。

用至少四年的平均值比較客觀。

d.      以股價做投資判斷：

以近7年最高價和最低價區間做參考。

   E. 以本益比做投資判斷：

以10～20倍區間做參考。

用至少四年的平均值比較客觀。

    將上述各項目內之數字，將高低區間之數字差額分成十個等分，並劃成高檔區、中檔區、低檔區三個部分。然後再依上述各項指標以低檔區買進，高檔區賣出，然後便可看出進出場間的賺賠狀況。愈接近低檔區的項目愈多，則買進投資獲利的機率愈高。相反的，在高檔區買進的項目愈多，則買進投資虧損機率愈高。

    將所有數據皆攤在檯面上，我們就比較容易看出股票價格是否便宜、是否值得投資。也比較不會因各種消息和政策的影響而改變初衷，也不會因別人的言論或行為而追漲殺跌，這樣自然就不會受羊群效應的影響。

    長期投資者，以c項為進場買入作為主要參考。賺取價差者，則以d項作為主要參考。但為投資安全，最好是各項指標（至少2～3項）都在低檔區附近，才進場買進為佳。

所以盲從是因為無法判斷，克服盲從就從收集明確的證據開始。

投資失敗是因為不會判斷，反虧為盈就從收集明確的數據開始。